财务报表中的资产科目该怎么看?通过资产可以获取哪些信息?

如果说利润表是表达企业增长情况,现金流量表是说企业造血能力的,那资产负债表要表达的就是企业拥有的东西,今天咱们就先简略讲一下关于资产的认知,作为一个大纲,以后再细细讲述。

打开财务报表,最先看到是资产数据,不管是现金、交易性金融股资产、还是存货、应收账款,这些都属于资产。

那怎么理解资产呢?

教科书上说得相对繁琐,总而言之三个特点:

过去交易形成的

目前拥有的

未来产生经济效益的

说白了,资产就是个能给你挣钱的玩意儿。所以资产是一家企业的根本,因为企业要挣钱必须得依靠资产。

所以对投资者来说解读资产是相当相当重要的,但我们随便打开一个资产负债表会发现各种密密麻麻的数据,尤其是新手朋友看时间长了会犯恶心,不是开玩笑,有的人确实会,老韭就遇到过。

那我们普通人在阅读资产数据的时候,应该抱着什么样的目的,才能获取更多有效信息,而不至于让自己淹没在茫茫数据当中?老韭认为所谓什么识别资产真假、预测未来数据等等难度是相对较高的,对于普通投资者来说,能根据资产识别以下四点就是一个很好的开头了,而且通常情况下也是够用的。

了解企业的主营业务

具备一定财务知识和社会认知后,只要看一眼企业的资产数据,就能大致猜测出企业的行业归属、主营业务、经营模式等重要信息。这是因为资产一定程度上是能反映一家公司的业务模式的。

财务报表中的资产科目该怎么看?通过资产可以获取哪些信息?

举个例子:

“存货”特别大,“货币资金”比较大,“固定资产”和“在建工程”比较小,“应收账款”很小,很可能是房地产开发商。

这是因为:开发商未开发的土地、未交付的房子是作为“存货”核算;流动性对开发商很重要,所以需要持有一定量的“货币资金”;开发商自己并不需要自己做修建,所以“固定资产”和“在建工程”比较小;开发商卖房基本都是先收钱后交付,所以“应收账款”很小。

当然这只是一个例子,不同行业的情况不同,通过资产看业务主要看的是货币资金、存货、固定资产和无形资产,看模式主要看应收账款和预付账款。

验证企业的业务信息披露

我们还可利用资产信息去验证企业披露的业务信息是否真实。

因为我们平常是很难接触到上市公司的,最多认识他们几个员工,因此,有时候企业自己披露的数据是要我们根据其他信息去核对的。

大家都知道相比利润表,资产负债表的造假难度较高,所以如果有时候我们看到一家公司收入、利润规模和它的资产规模不匹配时就要当心了,这个时候最好去验证它的现有资产和他们行业的整体情况。

了解企业的竞争力

资产一定程度上可以表现出企业的竞争力,这个可能很多人都没想过。

比如说一般“货币资金”连着好几年规模都比较庞大,大概率说明企业抗风险能力比较强,这在之前的一篇文章没有明确的预期就尽量避开没钱的公司!怎么看一家公司有没有钱?中有详细说明。

再比如巨大的“应收账款”或“预付账款”,说明企业卖东西需要长期赊销、买东西需要提前预付款,供销两头都受挤压,在产业链中的地位大概率不高,甚至存在对客户和供应商的严重依赖;

通常有庞大的“商誉”,说明企业热衷于对外并购,自身主营业务大概率比较差;

还有,大额的“其他应收款”,有可能说明企业独立性差,资金被大股东占用等等。

财务报表中的资产科目该怎么看?通过资产可以获取哪些信息?

评估企业盈利的真实性

大部分人可能会以为,发现企业盈利造假主要从利润表入手,逐个儿看看收入、成本、费用是否存在造假。

其实不然,从资产项目入手,也能甚至更能发现盈利造假。

比如,如果应收账款是虚假的,相应收入肯定也是虚假的;如果存货是虚假的,很有可能是少结转了销售

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