什么是银行理财子公司(对我们购买银行理财有什么影响)

银行理财子公司的成立,可以说是近期银行理财方面的一个大热点,截止去年底,就已经有26家银行宣布成立了理财子公司。

那么,什么是理财子公司?为什么银行要成立理财子公司?它对咱们普通百姓的投资理财又会有什么影响呢?

别急,投帅这就带大家一探究竟,真相,可能,跟你想的有所不同哦。

1、什么是理财子公司?

银行理财子公司就是商业银行设立的主要从事理财业务、具有独立法人地位的子公司。理财子公司采取有限责任公司或者股份有限公司形式。统一以“字号+理财+组织形式”命名。注意这个名字可不是随便叫的,未经监管机构批准,任何单位是不得在其名称中使用“理财有限责任公司”或“理财股份有限公司”字样的。可以说,这名字本身,就是金字招牌,就是地位的象征。

2、为什么银行要成立理财子公司

其实并不是银行想成立子公司,而是监督管理机构要求它成立理财子公司

可能大家不太了解。在我国的资管市场,银行理财是最大的一块蛋糕,资金规模超过30万亿,比大家熟悉信托、券商资管、保险资管的规模都要大,更别说什么公募基金了。

但是这么大的资金量,监管上却一直不是特别的规范。虽然在2008年的时候,就明确要求了银行自有资金和客户资金,必须隔离;并引发了银行内部金融市场和资产管理的大分家。

但是整个资产管理部的理财资金,还是都在一个大资金池里,信息不透明,也无法有效监督管理。

举个简单的例子,为什么银行以前理财敢承诺保本,除了投资标的保守之外,还有一个原因就是资金池混用,理财产品A亏了,怎么办?我们银行可是要脸的,拿产品B的盈余给它垫上,就是这么仗义,亏自己也不能亏客户

可是这样一来,相当于本应该投资者承担的投资风险,全都让银行背到了自己的身上,显然这是不合规的,也不利于整个银行业的健康发展。

更别说还有些小友行胆子更大,会把理财募集的资金挪去信贷用,成了变相的高息揽储。

什么是银行理财子公司(对我们购买银行理财有什么影响)

3、为什么说银行一直是亲儿子乖宝宝?

监妈说:这样不行啊,孩子们,以后要成立专门的理财子公司,每个产品单独开户单独托管,所有资金不得混用,信息必须公开透明。

银行说:好的。

接着四大行纷纷响应成立了自己的理财子公司,以不差钱的方式表达自己热烈拥护的决心;中行出资100亿,建行150亿,工行160亿。大佬们带头,小弟们自然也会跟进,一个月的功夫,宣布成立理财子公司的银行就达到了19家。就是这么痛快。

为啥?因为听话的孩子有糖吃。

投帅发现很多解读理财子公司的大咖,其实都只是看过12月的《商业银行理财子公司管理办法》;其实在它之前还有一个,9月的《商业银行理财业务监督管理办法》,除了明文规定了“商业银行应当通过独立法人地位的子公司开展理财业务”还有一句“暂不具备条件的,商业银行总行应当设立理财业务专营部门”。

这在公文里就叫“活口”。

早在2008年就成立资产管理部,不就是“理财业务专营部门”么?至于这个“具备条件”到底是什么条件,那就看双方怎么“谈条件”了。


4、对我们购买银行理财有什么影响?

其实,没什么太大影响。所谓子公司理财不承诺保本,现在总部新发的理财,也不让承诺了啊,一样的。

而且按照前面说的“活口”,并不见得就是真的要把资产管理部从总行完全剥离出来,投帅推测,很可能是在保留现有资管部的前提下,额外新成立一个理财子公司。

也就是说,现有的理财产品还会继续由资产管理部负责,同时一些会新成立一部分投资范围更大,更灵活,投资风格更激进的理财产品,由理财子公司来运营。

这对咱们老百姓来说,是好事,可选择的范围更大了,可选择的余地更广了。

但是很多人分析的,理财子公司的成立会冲击公募基金产品,这个不投帅觉得,有点过度担忧了。虽说监妈对子公司也确实给了一些优待,比如能直接投资股票啊,扩大了非标的范围和比例啊。但是,按银行资管的一贯秉性,让他们在股市红海搏杀,真的能强过在已经被大A磨练了十多年的基金同行么?以投帅的推断,即使投资股市,子公司的风格多半也是屯一堆高分红股,之后就安安静静地打新去了。银行系的理财终究还是逃不过一个“稳”字。

公募基金经过这多年的历练,已经相对很成熟了。货币型、债券型、平衡型、股票型等等的分类,也足以满足不同投资者的需求。理财子公司,想从公募同行手底下抢客户,恐怕不是那么容易。

投帅感觉,反倒是对保险资管、券商资管之类的同质资管类产品,理财子公司会有产生比较大的威胁。因为随着投资范围的扩大,理财子公司的产品收益可能会接近甚至反超保险及券商类资管产品的预期收益,而它同时又具备门槛更低,购买渠道更广,手续更便捷等优势,再加上“银行”信誉加持,会对这些同质产品产生不小的冲击


综上,理财子公司更多是监妈跟银行博弈的产物,它成立的最初目的,是为了便于更好地监管,防范金融系统风险。最终的结果,很可能是双赢。监妈立了规律,也给了好处;银行得了便宜,也卖了乖。对普通投资群众,其实不用考虑太多,以前的传统银行理财产品,应该都会保留;理财子公司的成立只是增加了选择范围,大家按自己的需求,继续该买啥就继续买啥好

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