“线上阴线买,线下阳线卖”是半句口诀,投资的关键,却在另一半

很多投资新手都听老股民说过这句投资口诀,“线上阴线买,线下阳线卖”;但口诀只是前人经验的总结,并不是投资获利的保障。

更何况,这广为流传的口诀只是半句,最关键最核心的另外半句,偏偏没有传开。

口诀的原理

每句投资口诀,能够流传下来,都必然有它的道理;但我们要想在投资中获利,就必须从原理上明白口诀的内在含义。

“知其然,还要知其所以然”,才能灵活运用,在投资操作中进退自如、游刃有余。切不可看到一个口诀,就觉得发现了秘籍,机械理解、生搬硬套,亏损之后还要抱怨是口诀不灵。

“线上阴线买,线下阳线卖”,原本指的是

  • 股价在均线上方运行,当日收阴线,并且恰好收盘价踩在均线上方时,是投资者买入的好时机;
  • 股价在均线下方运行,当日收阳线,并且恰好收盘价冲到均线下方时,是投资者卖出的好时机。

所以这个口诀的操作立足点,就在于均线的支撑和阻碍力度。

均线是由收盘价按时间加权形成的曲线,反映了一段时间内市场中多空力量的对比。

以20日均线为例:

  • 如果股价在20日均线之上运行,说明在近20个交易日内,多方力量占优,期间所有卖出的投资者都踏空了。
  • 反之,如果股价在20日均线之下运行,说明近20个交易日内,空方力量占优,期间所有买入的投资者都被套牢了。

那么,一旦在20日均线上方运行的股票,价格回落到20日均线附近,相当于给所有踏空者一次重新上车的机会,害怕再次踏空的投资者,有了上次的经验教训,自然会争先恐后地蜂拥而上,受到资金追捧,股价在贴近20日均线后就会再次被撑起来。

同样地,当在20日均线下方运行的股票,价格反弹到20日均线附近,相当于给所有套牢者一次解套的机会,害怕股价再次下跌的投资者,往往慌不择路地夺门而逃,受到套牢盘打压,股价就会在贴近20日均线后再次回落。

“线上阴线买,线下阳线卖”是半句口诀,投资的关键,却在另一半

口诀的运用

知道了原理,我们就会发现”线上阴线买,线下阳线卖”本质上其实就是构建了一个单均线交易系统。

看过投帅专栏的老铁们,应该还记得,交易系统的三要素吧:入场信号、离场信号和过滤信号。

这句话构成的单均线系统就是:

  1. 股价回踩均线,入场;
  2. 股价跌破均线,反抽离场;
  3. 均线之下不做多,买入信号无效;均线之上不做空,卖出信号无效。

根据投资者操作周期的长短,这个”线”可以是5日均线、10日均线等短期均线,也可以是20日均线、30日均线等中期均线,或者60日均线、120日均线等长期均线。

也可以根据投资品的波动特征,选择斐波那契数列做均线的参数,甚至更灵活一点,选择自己根据图形走势绘制出的支撑线阻力线或者趋势线等等,就像咱们前面说的,弄懂了原理,才能真正明白该如何运用。

那么,按照这个方面投资,到底能不能获利呢?

很多投资新手会觉得委屈,明明是按投资口诀操作的啊,为什么还是一买就赔,一卖就涨?为什么有时候明明做对了,掐头去尾一算却没赚多少?

因为技术分析,本身就是基于概率的游戏。

任何交易系统,都不能保证百分百的成功率,无论投资者如何优化改进。

“线上阴线买,线下阳线卖”是半句口诀,投资的关键,却在另一半

完整的口诀

这句口诀的完整版,其实是”线上阴线买,买错也买;线下阳线卖,卖错也卖”。

被遗忘的半句”买错也买,卖错也卖”才是单均线操作系统的精髓。

均线系统的特点就是:趋势行情大口吃肉,整理行情左右打脸。

但投资者无法提前预判未来的走势到底是趋势还是整理,那么想在趋势行情吃到肉的唯一办法,就是在整理行情挨打的时候要扛住,“买错也买,卖错也卖”。

如果因为畏惧亏损就放弃了操作,那后面的利润可能就真的与你无缘了。

以下图中的沪深300做投资标的,30日均线做参照指标为例:

  1. 按照“线上阴线买,线下阳线卖”的操作法则,a点到b点的趋势行情,利润是我们应得的。
  2. 但随后蓝圈内,投资者会迎来两次快速的打脸。
  3. 如果能够按照“买错也买,卖错也卖”的原则坚持下来,那么后面c点到d点,e点到f点的主升趋势,也必然成为我们的囊中之物。
  4. 同样地,接下来又将迎来新一轮左右开弓的整理行情。

“线上阴线买,线下阳线卖”是半句口诀,投资的关键,却在另一半

投资新手往往无法接受交易系统存在失败的必然性,总是幻想有一种方法可以稳赚不赔、有一些大神可以常胜不败。

事实上,任何收益都是有成本的,我们可能做到”一本万利”,但却不可能做到”无本万利”。

交易系统的本质,就是用其失败的必然性去换取成功的必然性。

也就是投帅在专栏里讲的,”亏掉你该亏的,才能赚到你该赚的“。

均线系统的平均成功率大概在三分之一左右,参考的均线数量越多,成功率相应地也会越高,但交易频率则会越低。所以,”线上阴线买,线下阳线卖”这种单均线系统,会带来更多的误报率,成功率很可能比三分之一还要更低一些。

当然,我们可以通过更严格的入场信号来提升交易系统的成功率,但相应地也可能会因此错失一部分本来可以抓住的盈利机会。

比如,三均线系统是在双均线系统的基础上,多了一个”中长期均线下只空不多,中长期均线上只多不空的”筛选条件,相当于双均线系统加中长期单均线系统的结合体,入场信号更严苛,成功率必然会高于普通双均线系统和单均线系统。

但是按照《海龟交易法则》十年交易数据统计,双均线系统的收益率,反而比三均线系统更高。

所以投资新手一定要明白,单笔交易的成败没什么可怕的,成功率的提高并不意味着最后收益率的提高。

综上

单均线系统是一种非常简单明了的交易系统,”线上阴线买,线下阳线卖”,一说就懂,使用起来毫无难度。

难的是面对亏损,仍然能够坚持,理解亏损本身就是交易系统的组成部分,”买错也买,卖错也卖”。

每个投资者的风险偏好不同,每种投资品的走势风格也不相同,所以不存在什么放之四海而皆准的完美交易系统。

好的交易系统,一定是个性化的交易系统。

这篇文章的目的,也不是让大家都采取”线上阴线买,线下阳线卖”的操作方式,而是希望通过这个例子,明白亏损是不可避免的。

只要一直坚持投资,亏损就是始终陪伴在我们左右,而承担亏损,本身就是投资者获取利润的重要来源。#财士计划#


我是仁义礼智投,国有商业银行总行注册国际投资分析师,有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易,各位老铁都看到这了,不妨点个赞再走吧。PS:我不是什么小编,如果嫌ID太长,一定要起个昵称的话,就叫我投帅吧。

本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 1553299181@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
如若转载,请注明出处:https://www.myivi.cn/92531.html

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注