可转债到底应该买哪些?又该怎么买?怎么卖?

小小鱼同学,没有什么投资经验,投资风格也是比较保守的,只要价格有一点的波动,就会让她心惊胆战。

但她又想到投资市场上获得比余额宝高的收益,最好是尽量小波动,每年收益还过得去的产品;于是她向大愚同学请教,有没有这样的产品。

大愚同学给她推荐了可转债,虽然讲了很清楚,可转债到底是什么,为什么可转债能赚钱;但小小鱼还是想知道可转债到底要买哪些才能实现保本+收益呢?

相信很多同学的投资风格也是趋向于保守的,既想超过余额宝的收益,但又不想承担太大的价格波动。

如果你也是这样的投资者,那么这篇文章就非常得适合你了。

可转债到底应该买哪些?又该怎么买?怎么卖?

今天我们讲一种“先活下来,再求胜”的防御型可转债投资方法。

所谓防御型可转债投资法,就是平均分散买入那些价格低于100 元,评级至少为 AA 级的可转债(也就是包括 AA,AA+,AAA)。

防御型可转债的收益率到底如何呢?

即使在今年这种大环境下,防御型可转债还是实现了10%左右的收益,要知道今天沪深指数,和大家手中的基金,都是跌了不止10%。

没有对比,就没有伤害;这下,觉得防御型可转债真香了吧!

但别急,我们先看看目前市场上,还剩下几只能够满足防御型可转债要求的可转债吧。

我们打开集思录网站,按照要求输入,就很容易发现:

可转债到底应该买哪些?又该怎么买?怎么卖?

除去债券评级不符合我们要求的,低于100的可转债已经屈指可数了,只剩下两三只了,要知道在2018年的时候,那会儿到处都是低于100元的可转债,说明这会儿的可转债市场,整体还是处于高估的阶段,投资的朋友们还是要注意风险的哦!

“为什么 100 元以下的防御型可转债,这么抗跌呢?还有,债券评级代表了什么?为什么一定要买 AA 级以上的可转债呢?”

一个个问题来,首先是 100 元以下的可转债,为什么抗跌?

假设现在有两只可转债摆在你面前,你会选择买哪一个呢?

A. 大愚转债,价格 100 元,3 年后到期,到期还本付息一共能

得到 105 元。

B. 小鱼转债,价格 80 元,3 年后到期,到期还本付息一共能

得到 105 元。

我想绝大多数人,都会选择“大愚转债”。

因为 80 元买,最差的情况就是 3 年后,以 105 元让公司赎回。

说白了,3 年的时间无风险白赚 25 块钱,年化收益率接近10%。(用 105 除以 80,再开三次方得到)

因此,如果投资某一只可转债,能够获得的到期收益率超过了无风险收益率(比如余额宝的收益率),它的吸引力就会大大提高。

大量投资者就会开始关注并且买入,价格也就很难继续下跌。

可转债到底应该买哪些?又该怎么买?怎么卖?

为什么一定要选 AA 级以上的可转债。

可转债的评级,代表的是我们的监管大大,对于这只可转债安全程度的看法。

评级越高,说明监管大大对它们也就越放心。

评级越低,说明监管大大越觉得它们可能会还不出钱。

防御型可转债投资法,非常适合保守的投资朋友们;既能实现保本,又能轻松跑赢余额宝的收益;但是有许多问题还是需要注意的,可转债的涨是需要时间的,有可能一年半载都不涨,然后几天就涨完了。

所以,再持有防御型可转债的过程中,投资者们最需要的就是耐心,不要看到它一两个月不涨,就把它卖了,然后后悔自己卖飞了。

今天的课程,你学会了吗?

明天我们来讲讲,哪一类可转债是适合比较激进的投资者的,既能承担较大波动,又想实现超额收益的?

明天,我们一起来学习进攻型可转债投资法,记得要来看哦!

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